株式指標・投資信託・NISA

PER ＝ 株価 ÷ 1株当たり当期純利益（EPS）

PBR ＝ 株価 ÷ 1株当たり純資産（BPS）

配当利回り（％）＝ 1株当たり年間配当金 ÷ 株価 × 100

PERは利益、PBRは純資産に対する株価水準です。ROEは「当期純利益 ÷ 自己資本 × 100」、配当性向は「配当金総額 ÷ 当期純利益 × 100」。似た指標でも株価を使わないものがある点を切り分けます。

単位まで書いて式を選ぶ

• PER・PBRの答えは「倍」。同業他社や過去の水準と比較して使う。
• 配当利回り・ROE・配当性向の答えは「％」。
• PERの利益とPBRの純資産は、どちらも1株当たりへそろえる。

投資信託は、多数の投資家から集めた資金を運用し、基準価額で持分を評価します。購入時手数料、運用中の信託報酬、換金時の信託財産留保額は、いつ負担する費用かを分けて覚えます。元本保証ではありません。

NISAは運用益が非課税です。年間投資枠はつみたて投資枠120万円、成長投資枠240万円で併用でき、非課税保有限度額は合計1,800万円（うち成長投資枠1,200万円）です。非課税保有期間は無期限で、売却した簿価分の枠は翌年以降に再利用できます。

NISAの数字は「年間」と「生涯」を分ける

1. その年の買付額が120万円・240万円の各年間枠内か確認する。
2. 取得価額ベースの非課税保有限度額1,800万円も確認する。
3. 売却時は時価ではなく簿価分が、翌年以降に総枠から再利用可能になる。